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Jim Cramer hebt Dell Technologies Inc. (DELL) als „starke Investition“ hervor

Wir haben kürzlich eine Liste der Jim Cramers 10 Aktientipps, die Sie kennen müssen. In diesem Artikel werfen wir einen Blick darauf, wie Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) im Vergleich zu den anderen von Jim Cramer empfohlenen Aktien dasteht.

In einer aktuellen Folge von Mad Money sieht Jim Cramer den aktuellen Markt als höchst unvorhersehbar und leicht durch die kleinsten Neuigkeiten beeinflussbar an. Er räumt ein, dass einige Sektoren florieren, andere dagegen Probleme haben, sodass es je nach Branche eine Mischung aus den besten und den schlechtesten Zeiten ist.

“Sehen Sie, dieser Markt ist so lächerlich, dass man ihn mit einer Feder umwerfen oder mit einer Brise hochheben könnte. Ich wollte es mit Charles Dickens sagen: “Es war die beste aller Zeiten, es war die schlimmste aller Zeiten.” Aber die einfache Tatsache ist, dass dies nicht die schlimmste aller Zeiten ist – nur die schlimmste aller Zeiten für Aktien in bestimmten Branchen und die beste aller Zeiten für andere. Oder innerhalb der Grenzen einer schrecklichen Entwicklung für den Durchschnitt, bei der der Dow um 626 Punkte sank, der S&P um 2,12 % einbrach und der Nasdaq um 3,26 % abstürzte. Es war ein übler Tag, bis zum Schluss.”

Cramer erklärt, dass ein scheinbar unbedeutender Bericht des Einkaufsmanagements einen großflächigen Ausverkauf verursacht habe, der insbesondere zyklische Aktien, Hausbauunternehmen und mit KI verbundene Technologieunternehmen getroffen habe. Trotz der Panik betont Cramer, dass diese Sektoren, insbesondere Halbleiter, Öl und Wohnungsbau, eigentlich gute Ergebnisse erzielen. Der Ausverkauf sei seiner Ansicht nach durch irrationale Ängste getrieben worden, dass diese starken Leistungen nicht von Dauer sein würden.

“Was macht diesen Markt in meinen Augen nun so lächerlich? Wir hatten einen obskuren Einkaufsmanagementbericht, der heute Morgen alles durcheinandergebracht hat und einen umfassenden Zusammenbruch der zyklischen Aktien verursacht hat, zusammen mit den Bauunternehmen und allem, was mit Technologie zu tun hat, insbesondere den einst beliebten Rechenzentrumsunternehmen mit großem KI-Engagement. Angesichts des Chaos nach diesen PMI-Zahlen für das verarbeitende Gewerbe könnte man meinen, die Halbleiter-, Öl- und Immobilienbranche befände sich im freien Fall. Aber in Wirklichkeit geht es diesen Unternehmen unglaublich gut. Die Verkäufer sind nur besorgt, dass sie nicht lange gut bleiben werden.”

Reine Dummheit

Er führt die Reaktion des Marktes auf „reine Dummheit“ zurück, wie er es nennt, in Kombination mit den typischen Herausforderungen, denen sich der Markt im September gegenübersieht. Diese saisonale Schwäche kann zu einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung werden und zu übertriebenen Reaktionen führen. Cramer glaubt, dass die Federal Reserve trotz der Abschwächung der Wirtschaft in den kommenden Wochen wahrscheinlich die Zinsen senken wird, was Sektoren wie dem Wohnungsbau zugute kommen könnte.

“Offen gesagt halte ich diese Maßnahme für pure Dummheit, zusammen mit der Tatsache, dass der Markt im September typischerweise vor Herausforderungen steht. Das ist es, was hier passiert, und das ist empirisch wahr – bis zu dem Punkt, an dem es sich selbst erfüllen kann. So fühlte es sich heute an. Sicher, die Wirtschaft verlangsamt sich, aber in ein paar Wochen wird die Fed die Zinsen senken, und Sie werden sich wünschen, Sie hätten an vielen der Dinge festgehalten, die heute im Angebot waren, wie zum Beispiel die Eigenheimbauer. Sie sind die wahren Gewinner bei jeder Maßnahme, die die Hypothekenzinsen senken würde, und das würde passieren, wenn die Fed die Zinsen senkt.”

Eine Wiederholung der Dotcom-Blase von 1999?

Jim Cramer räumt ein, dass ein Szenario wie 1999 für Chiphersteller und die KI-Technologiebranche verheerende Folgen haben könnte. Er respektiert Cembalest als einen der Top-Strategen der Wall Street, findet aber, dass sein Vergleich mit den 1990er Jahren zu hart ist. Damals gaben viele Unternehmen rücksichtslos Geld aus, doch heute gehören das Unternehmen und seine Kunden zu den finanziell stabilsten Unternehmen der Geschichte. Das Unternehmen hat kaum echte Konkurrenz, und es gibt keine anderen Unternehmen, die auch nur annähernd mit seinen Fähigkeiten mithalten können.

“Eine Wiederholung von 1999 wäre für das Unternehmen und die gesamte Technologie, die es umgibt, in der Tat verheerend. Obwohl ich Cembalest für den besten reinen Strategen an der Wall Street halte – den besten, den ich gefunden habe –, fand ich diesen Artikel ein wenig hart, weil wir in den 1990er Jahren viele unseriöse Unternehmen hatten, die wie ein Vollidiot Geld ausgaben. Heute jedoch gehören das Unternehmen und seine Kunden zu den am besten ausgestatteten Unternehmen aller Zeiten. Das Unternehmen hat keine echte Konkurrenz und nach eigenen Angaben kommt niemand an sie heran.”

Nvidia-Chef Jensen Huang hat wiederholt betont, dass die Tech-Giganten künftige Chancen verpassen würden, wenn sie jetzt nicht investierten, weil ihnen die nötige Infrastruktur fehle. Er hat bewiesen, dass sich die Plattform des Unternehmens schnell amortisiert, was 1999 nicht der Fall war.

„Wie der CEO des Unternehmens, Jensen Huang, schon oft betont hat, haben die Tech-Titanen Pech, wenn sie nicht Geld ausgeben, wenn sich großartige Anwendungsfälle ergeben und sie nicht über die Infrastruktur dafür verfügen. Denken Sie daran, Jensen hat bewiesen, dass sich die Plattform sehr schnell amortisiert. Das war 1999 sicher nicht der Fall, oder? Natürlich ist die Aktie des Unternehmens nach diesem erstaunlichen Quartal jetzt zu einem totalen Paria geworden, weil die Welt plötzlich davon überzeugt zu sein scheint, dass die KI-Ausgaben bald ihren Höhepunkt erreichen werden, und an diesem Punkt ist alles vorbei, außer dem Geschrei.“

Trotz des beeindruckenden Quartals des Unternehmens ist seine Aktie unbeliebt geworden. Viele glauben, dass die Ausgaben für KI bald ihren Höhepunkt erreichen werden und der Kursanstieg übertrieben war. Die Anleger scheinen die Aktie gerne wieder auf ihren Tiefststand von Anfang August drücken zu wollen, der bei rund 90 Dollar lag. Denn das Unternehmen hat nur eine große positive Überraschung geliefert, nicht die gewaltige, die sie erwartet hatten.

“Die Aktienkurse geraten ins Straucheln, weil die meisten Investoren meinen, der Kursanstieg des Unternehmens sei zu extrem gewesen, da das Unternehmen lediglich eine große positive Überraschung gemeldet hat – und nicht die Art von wahnsinnig großer positiver Überraschung, die sie erwartet hatten. Die Verkäufer wollen das Unternehmen unbedingt wieder dorthin bringen, wo es bei der letzten Strafbankrott-Krise in der ersten Augustwoche gehandelt wurde, als die Aktie auf 90 Dollar und Kleingeld sank.”

Cramer geht davon aus, dass die Verkäufer nach der Nachricht, dass das Justizministerium das Unternehmen im Rahmen einer Kartelluntersuchung vorgeladen hat, in großer Zahl zurückkehren werden. Er spielt diese Entwicklung jedoch herunter und weist darauf hin, dass solche Vorladungen gängige Praxis seien. Er fragt sich, warum das Justizministerium dem Unternehmen nicht einfach einige Fragen gestellt hat.

“Ich bin sicher, dass die Verkäufer morgen früh wieder da sein werden, nachdem wir heute Abend erfahren haben, dass das Justizministerium das Unternehmen wegen einer Kartelluntersuchung vorgeladen hat. Wen interessiert das schon? Das ist gängige Praxis. Es wird zuerst, dann und dann noch einmal versucht. Aber im Moment denkt sich bei dem Unternehmen niemand: “Moment mal, warum hat das Justizministerium ihnen nicht einfach ein paar Fragen gestellt?”

Unsere Methodik

Dieser Artikel behandelt eine aktuelle Folge von Jim Cramers Verrücktes Geldwo er mehrere Aktien überprüfte. Er hebt zehn von ihm empfohlene Large-Cap-Unternehmen hervor und untersucht, wie Hedgefonds diese Aktien bewerten. Der Artikel ordnet diese Unternehmen auch nach dem Grad des Hedgefonds-Besitzes, vom am wenigsten bis zum am stärksten im Besitz befindlichen.

Bei Insider Monkey sind wir besessen von den Aktien, in die Hedgefonds investieren. Der Grund ist einfach: Unsere Untersuchungen haben gezeigt, dass wir den Markt übertreffen können, indem wir die Top-Aktienauswahl der besten Hedgefonds imitieren. Die Strategie unseres vierteljährlichen Newsletters wählt jedes Quartal 14 Small-Cap- und Large-Cap-Aktien aus und hat seit Mai 2014 eine Rendite von 275 % erzielt und damit seine Benchmark um 150 Prozentpunkte geschlagen (weitere Details finden Sie hier).

Ein Team von IT-Experten diskutiert an einem Laptop-Bildschirm die neuesten Trends in der Netzwerksicherheit.

Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

Anzahl der Hedgefonds-Investoren: 88

Jim Cramer hebt Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) als starke Investition hervor, da das Unternehmen eine bedeutende Rolle bei der Bereitstellung von Servern für Rechenzentren und der Entwicklung von PCs mit integrierter KI spielt. Obwohl es einige Verwirrung über die jüngsten Zahlen gab, glaubt Cramer, dass die anfängliche positive Reaktion der Wall Street gerechtfertigt war. Die Aktie von Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) stieg am vergangenen Freitag zunächst um über 4 %, verlor diese Gewinne jedoch später wieder. Trotzdem sieht Cramer einen Wert im Besitz von Aktien von Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL).

„In dieser Geschichte geht es darum, dass Dell Server für Rechenzentren herstellt, die künstliche Intelligenz antreiben, sowie neue Produktreihen von PCs mit KI-Technologie. Leider waren die Zahlen etwas verwirrend, aber ich denke, dass Wall Street damit richtig lag – zumindest anfangs –, denn die Aktie stieg letzten Freitag pünktlich um mehr als 4 %, bevor sie heute all diese Gewinne wieder abgab. Ja, Dell ist immer noch eine Aktie wert, und ich werde Ihnen sagen, warum. Beginnen wir mit den Zahlen: Dell erzielte einen deutlichen Umsatzanstieg, der durch ein Wachstum von 38 % in seiner Abteilung für Infrastrukturlösungen getrieben wurde. Viel besser als erwartet, vor allem dank hoher Investitionen in die KI-Infrastruktur durch Unternehmenskunden. Tatsächlich stiegen ihre Server- und Netzwerkverkäufe im Jahresvergleich um 80 %.

Dells anderes Geschäft, die Client Solutions Group, zu der auch das PC-Geschäft gehört, war etwas schwach, aber nicht schwach genug, um die Stärke im Infrastrukturbereich auszugleichen. In der Gewinnmitteilung erklärte Dells Vice Chairman und COO Jeff Clarke, ein alter Hase, dass „unsere KI-Dynamik im zweiten Quartal an Fahrt aufgenommen hat und wir jedes Quartal einen Anstieg der Zahl der Unternehmenskunden verzeichnen, die KI-Lösungen kaufen.“ Achten Sie auf das Wort „Lösungen“ – ich denke, das ist wirklich wichtig. Es ist mehr als nur eine Box. Er fügte hinzu, dass die Nachfrage nach KI-optimierten Servern im Vergleich zum Vorquartal um 23 % gestiegen sei.

Als Dell das letzte Mal berichtete, waren einige Investoren mit den Margen des Infrastrukturgeschäfts von Dell nicht zufrieden. Kurz gesagt, ihre früheren Verkäufe von KI-Hardware stammten hauptsächlich aus dem Verkauf von Servern an große Hyperscaler – hier denken wir an Alphabet, Amazon, Meta – und diese Unternehmen können hart verhandeln. Dell war zuversichtlich, dass sich die Margen später verbessern würden, da sie mehr Netzwerk- und Speichergeräte sowie Dienstleistungen verkauften, aber kaum jemand war bereit, ihnen den Vertrauensvorschuss zu geben. Außer mir vielleicht. Das liegt daran, dass ich gesehen habe, dass Jeff mit Jensen – natürlich Jensen Huang, CEO von Nvidia – auf der GTC-Konferenz war, an der ich teilnahm.“

Im Geschäftsjahr 2024 erzielte Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) einen Umsatzanstieg von 5 % auf 105 Milliarden US-Dollar und verdeutlichte damit seine solide Marktposition und betriebliche Effizienz. Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) ist gut positioniert, um von der steigenden Nachfrage nach Unternehmenslösungen wie Hybrid-Cloud-Umgebungen und Edge-Computing zu profitieren, was dem wachsenden Trend der digitalen Transformation entspricht.

Die strategischen Akquisitionen und Investitionen von Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL), darunter der Kauf von VMware und der Fokus auf KI und Cybersicherheit, werden den Wettbewerbsvorteil des Unternehmens steigern und zukünftiges Wachstum vorantreiben. Diese Initiativen zeigen das Engagement von Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL), sein Produktangebot zu erweitern und im sich entwickelnden Technologiesektor die Nase vorn zu behalten. Darüber hinaus kann Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) dank seiner vielfältigen Produktpalette, die von Servern und Speicherlösungen bis hin zu PCs reicht, effektiv auf die unterschiedlichen Kundenbedürfnisse eingehen.

Carillon Scout Mid Cap Fund erklärte in seinem Investorenbrief für das erste Quartal 2024 Folgendes zu Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL):

„Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) meldete Ergebnisse, die die Gewinnerwartungen übertrafen, und kündigte einen besser als erwarteten Auftragseingang für KI-optimierte Server an. Wir erwarten, dass Dell am Wachstum der KI-Hardware in seinen Server-, Speicher- und Personal-Computing-Franchises teilhaben wird. Langfristig gefällt uns die Tiefe und Breite der Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens sowie sein Fokus auf niedrige Kosten.“

Insgesamt DELL Platz 4 auf unserer Liste der Aktientipps von Jim Cramer, die Sie kennen müssen. Obwohl wir das Potenzial von DELL als Investition anerkennen, sind wir davon überzeugt, dass KI-Aktien, die unter dem Radar bleiben, höhere Renditen versprechen und dies in einem kürzeren Zeitraum tun. Wenn Sie nach einer KI-Aktie suchen, die vielversprechender ist als DELL, aber zu weniger als dem 5-Fachen ihres Gewinns gehandelt wird, lesen Sie unseren Bericht über die billigste AI-Aktie.

LESEN SIE WEITER: 30-Billionen-Dollar-Chance: Laut Morgan Stanley die 15 besten humanoiden Roboteraktien zum Kaufen Und Laut Jim Cramer ist NVIDIA „zu einer Einöde geworden“.

Offenlegung: Keine. Dieser Artikel wurde ursprünglich bei Insider Monkey veröffentlicht.

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